A) Elaboración de Estados Financieros Previsionales

1. La cuenta de Pérdidas y Ganancias
• Estructura
• Descripción, contabilidad y estimación de los ingresos
• Descripción, contabilidad y estimación de los gastos

2. El Balance
• Estructura
• Análisis, contabilidad y estimación de: Inmovilizado, Activo Circulante, Equity y Pasivo Circulante

3. El Estado de Flujos de Caja
4. Análisis y diagnóstico de estados financieros provisionales a través de las proyecciones financieras.

B) Valoración de Empresas y Activos Empresariales

1. ¿Qué es el análisis fundamental?

• Análisis de Ratios Financieros y Económicos: Calculo e Interpretación
• Interpretación de Ratios Financieros de Rentabilidad
• Interpretación de Ratios Financieros de Circulante
• Interpretación de Ratios Financieros de Endeudamiento
• Comparativa entre Ratios y la TIR de la Deuda Pública

2. Introducción a la valoración de empresas

• Nociones sobre los Estados Financieros de una Empresa
• Interpretación del Análisis: Aprendiendo a leer las recomendaciones de inversión

3. Principales Métodos de Valoración de Acciones

• Métodos contables
• Métodos apoyados en el descuento de flujos de caja: Flujo de caja libre y dividendos
• Métodos apoyados en la valoración en base a comparables
• Métodos de valoración aplicados a cada sector
1. Bancos
2. Construcción
3. Consumo
4. Eléctricas
5. Farma
6. Industriales
7. Inmobiliarias
8. Media
9. Petróleo
10. Seguros
11. Tecnología
12. Telecom.

• Errores más comunes en la valoración de empresas

C) Financiación de proyectos “Project Finance”

• Diferentes métodos de financiación de infraestructuras públicas.- Su implicación en la gestión y financiación del proyecto. Diferentes métodos de financiación de infraestructuras públicas.- Su implicación en la gestión y financiación del proyecto.
• Project finance.- Definición y principales características, principales modalidades de Financiaciones de proyectos.
• Principales efectos del Project finance en la valoración y análisis de la inversión.
• Agentes participes.- Sus roles en el proyecto y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor.
• Requisitos y Parámetros básicos del Project Finance.
• Ventajas e inconvenientes del Project Finance.
• Requisitos mínimos del proyecto.
• Elementos de decisión.
• Identificación de los riesgos y su prevención.
• Efectos de la estructura financiera en la evolución del proyecto y en su valoración.
• Contratos que constituyen la operación.
• Otras fuentes de financiación.


D) Operaciones de Fusiones y adquisiciones

• Diferentes tipos de financiación y sus efectos en el análisis de la inversión.
• Diferentes métodos de financiación compañías adquiridas.- Su implicación en la gestión y financiación de la adquisición Definición y principales características, principales modalidades de Financiaciones de adquisiciones.
• Agentes participes.- Sus roles en el proceso y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor.
• Requisitos básicos para la adquisición de compañías Ventajas e inconvenientes de la financiación sin recurso de compañías.
• Operaciones de Compra-Venta de compañías.- Clasificaciones y sus tipos.
• Procesos de compra y venta.- Agentes que intervienen en cada una de sus fases.
• Tomas de control vs adquisiciones minoritarias.
• Riesgos asociados a los procesos y sus mitigantes.
• Contratos y acuerdos a realizar.
• Diferentes estructuras de adquisición.
• Operaciones de adquisición en empresas cotizadas.
• Operaciones de fusión. Concepto y clasificación..
• Procesos de fusión.
• Contratos y acuerdos a realizar.
• Operaciones de salidas a Bolsa, Tipos, procesos y agentes.

E) Operaciones apalancadas (“Leverage Buy Outs”)

• Tipos y características.
• Agentes intervinientes.
• LBO, MBO, MBI, BIMBO, introducción, proceso y sus fases.
• Estructuración y su financiación.